Artikel: Bancair tuchtrecht geëvalueerd: lessons learned?

Terwijl DSI dit jaar haar 25-jarige bestaan viert, mocht de Stichting Tuchtrecht Banken zich verheugen op een (door haar zelf verzochte) evaluatie door de Rijksuniversiteit Groningen van het wettelijke tuchtrecht, de wettelijk voorgeschreven bankierseed en het functioneren van de bancaire tuchtrechtspraak als zodanig. Centraal stond de onderzoeksvraag of dit wettelijke tuchtrecht overeenkomstig zijn doelstellingen functioneert en een aantoonbare bijdrage levert aan die doelstellingen alsmede het herstel van het vertrouwen in de financiële sector. Een lezenswaardig rapport.

Read More
Print Friendly and PDF ^

Artikel: Remarks on the CJEU’s Preliminary Ruling in C-281/22 G.K. and Others (Parquet européen)

On 21 December 2023, the CJEU delivered its first judgment in response to the preliminary reference concerning the extent of judicial review in the context of the EPPO’s cross-border investigations. The questions referred to the CJEU aimed to shed light on two crucial aspects of the respective legal framework. They address both the forum before which the suspect, or another person negatively affected by an investigative measure of the EPPO, may challenge the substantive reasons for adopting the measure and the scope of judicial scrutiny to be performed by the national court. This article first calls to mind the facts of the case and the legal framework on cross-border investigations laid down in Arts. 31 and 32 of the EPPO Regulation. Next, it analyses the Advocate General’s opinion and the findings of the Court and then provides an assessment of the judgment, taking into account the negotiation history of the EPPO Regulation. The author concludes that, even if the CJEU’s judgment offers much-needed clarity and legal certainty for carrying out cross-border investigations by the EPPO, the more adequate solution would be if the Commission were to propose an amendment of the EPPO Regulation.

Read More
Print Friendly and PDF ^

Artikel: ESMA Guidelines on Fund Names: "What's in a name?"

Om het risico van greenwashing in fondsnamen tegen te gaan, heeft de European Securities and Markets Authority op 21 augustus 2024 richtsnoeren gepubliceerd in alle officiële talen van de EU-lidstaten met betrekking tot fondsnamen die ESG- of duurzaamheidsgerelateerde termen bevatten. In dit artikel worden de criteria van de richtsnoeren besproken, met aandacht voor de (internationale) achtergrond, juridische grondslag, toepassingsgebied en mogelijke uitdagingen bij de uitvoering in de praktijk.

Read More
Print Friendly and PDF ^

Status of the EPPO: An EU Judicial Actor

This article analyses the institutional role of the European Public Prosecutor’s Office (EPPO) in the context of the European Union’s legal framework and underlines the nature of its prosecutorial and judicial authority in the Member States. Against this background, the author reflects on whether the current legal and institutional framework provides sufficient institutional safeguards to protect its independence and the independence of its prosecutors, both at the central and domestic levels. According to the author, institutional safeguards exist to protect the independence of the office as a whole, but they are not sufficient to protect the prosecutors. A significant legal vacuum exists with regard to their career progression and to disciplinary procedures involving them, but it is especially the appointment procedure that is not in line with basic rule-of-law principles, which guarantee the independence of prosecutorial and judicial bodies. Institutional safeguards are in place, however, as regards the dismissal of the European Chief Prosecutor and of the European Prosecutors, which can be decided only by the Court of Justice of the European Union.

Read More
Print Friendly and PDF ^

Artikel: De nieuwe anti-witwasverordening op komst

Er staat een grote verandering op stapel in Nederland ten aanzien van anti-witwasregelgeving. In 2021 introduceerde de Commissie een omvangrijk AML-pakket met een viertal legislatieve voorstellen waaronder een nieuwe verordening. Deze nieuwe Europese anti-witwasverordening is vanaf 10 juli 2027 toepassing. In dit artikel staan de auteurs stil bij de belangrijkste wijzigingen in verband met de reikwijdte van de verordening en de aanvullende eisen die de verordening stelt aan de interne bedrijfsvoering van instellingen.

Read More
Print Friendly and PDF ^