Ongebruikelijke transactie gebruikt in boeteprocedure tegen Wwft-instelling: strijd met nemo tenetor?

Rechtbank Rotterdam 20 april 2023, ECLI:NL:RBROT:2023:3301

Een handelaar in sieraden en horloges heeft meerdere ongebruikelijke transacties gemeld bij de FIU-Nederland. Tijdens een controle op de naleving van de Wwft-verplichting concludeert het Bureau Toezicht Wwft op basis van de gedane meldingen aan de FIU en interne audits die de handelaar door een accountantskantoor heeft laten uitvoeren, dat niet altijd het cliëntenonderzoek is verricht en dat de meldingen niet tijdig (binnen twee weken) zijn gedaan. Bij vijftien transacties zou achttien keer de Wwft zijn overtreden. Bij besluit van 27 november 2020 is aan het bedrijf, eiseres, een bestuurlijke boete van € 100.000 opgelegd.

Read More
Print Friendly and PDF ^

Artikel: Third-country crypto-asset service providers and reverse solicitation

On 18 January 2023, the Dutch Central Bank (De Nederlandsche Bank, DNB) imposed a fine on Coinbase Europe Ltd (Coinbase) for offering crypto-asset services in the Netherlands without being duly registered. As follows from DNB's decision, Coinbase and DNB had differing ideas on whether servicing Dutch residents on the basis of reverse solicitation triggers the registration requirement of Art. 23b of the Dutch Act on the Prevention of Money Laundering and Terrorist Financing (Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme, Wwft).

Read More
Print Friendly and PDF ^

Artikel: Enemy at the gate

Wwft institutions must perform Customer Due Diligence (CDD) on their customers and their customers' UBOs, perform transaction monitoring (TM) over the business relationship with their customers and report unusual transactions to the authorities. When a card-acquirer provides payment services to a payment facilitator (PFac), it is debatable whether the PFac's merchants (Sub-Merchants) qualify as the card-acquirer's customers and business relations within the meaning of the Wwft, whether the card-acquirer has CDD and TM obligations on the Sub-Merchants, and if so, what the scope of those obligations is. This article seeks to examine this matter.

Read More
Print Friendly and PDF ^

Kamerbrief over de voortgang beleidsagenda aanpak witwassen

Minister Kaag (Financiën) informeert de Tweede Kamer over de voortgang van de uitvoering van de beleidsagenda aanpak witwassen. De risicogebaseerde aanpak is het uitgangspunt van de aanpak om witwassen te voorkomen. Dit betekent dat de meeste inzet en aandacht moet uitgaan naar het aanpakken van de grootste witwasrisico’s en dat bij lage witwasrisico’s minder of geen maatregelen vereist zijn. Dit geldt zowel voor de poortwachters bij de uitvoering van het klantenonderzoek, als voor de aanpak van witwassen in den brede.

Read More
Print Friendly and PDF ^

Artikel: Leveraging Data Analytics to better protect against money laundering, corruption and fraud

Compliance programs are a central part of an organisation's risk management strategy and underpin the overall development of an ethical and value driven culture. They seek to provide a framework to support the mitigation of identified business risks such as fraudulent activity, bribery and corruption, money laundering and conflicts of interest.

Read More
Print Friendly and PDF ^